房天下产业网-尊龙凯时ag旗舰厅官网

随着人民币贬值导致海外举债成本上升，中国首富王健林旗下的大连万达商业地产股份有限公司据悉正寻求在国内发行不超过150亿元人民币(23亿美元)的债券。

据知情人士透露，这家中国大商业地产开发商申请发行在交易所上市的债券。因为发债细节尚未公开而要求匿名的知情人士称，万达商业计划早于本月发行首批50亿元人民币5年期债券。

随着中国政府为扭转房地产市场下滑局面而加速批准地产商发债，国内地产开发商正在加大境内融资力度。人民币本月贬值3%，也提升了国内融资吸引力。人民币下跌同时可能会使地产商以美元计价的553亿美元未偿债券的偿债成本增加17亿美元。

穆迪周二称，鉴于中国房地产商的外币债务敞口颇大，人民币贬值对他们的信用评级不利。知情人士说，万达商业的发行人主体信用和债项的评级均为aaa。

由外转内 房企国内融资额与规模均现大增

今年以来，证监会对公司债发行的放开，以及央行持续降准、降息，美元加息的预期等因素，许多上市房企减少了海外发债，将视角转投国内，上市房企的境内融资额度和规模都出现大增。

8月17日，远洋地产宣布推出100亿元国内公司债融资计划，并于8月18日成功发行首期总值为人民币50亿元的公司债券。其中，总额20亿元的5年期公司债券息率为3.78%，创下了地产行业国内公司债发行的利率新低。

8月16日，中粮地产发布公告，公司获准面向合格者公开发行面值不超过人民币23亿元的公司债券。

8月5日，融创中国宣布公司已收到中国证监会发出的核准文件，核准公司发行不超过60亿元的境内公司债券的申请。8月14日，融创公告确定发行总规模为50亿元的首期债券。这也是融创中国的首次境内发债。

据媒体统计，8月，还有包括碧桂园、首创置业、富力地产、万科、阳光城、金科地产、世茂股份、华夏幸福在内的多家房企，都先后公布了不同额度的发债计划。

数据显示，8月以来，已有14家上市房企进行境内融资，额度达到648亿元。而今年以来，已经有超过60家上市房企（包括港股）在内地通过公司债预期融资额度高达2500亿元。但在2014年时，全年只有15家房企在内地融资成功，总金额仅235亿元。

且今年在境内发债的房企，其票面利率同比出现了大幅走低。截止8月10日，今年已经发行的公司债平均票面利率为5.65%，而2014年，发行的a股房企公司债平均票面利率则高达7.56%。

与之相比，今年前7个月，包括华润置地、恒大地产、碧桂园等在内的房企海外融资额共计183.1亿美元，同比去年的431.54亿下降了57.6%。其中，华润置地在4月23日的78亿港元贷款融资居今年房企海外融资首位。

本月人民币的持续贬值，也继续提升了国内融资的吸引力，但对于已在海外发债的房企来说，人民币的贬值也加大了开发商的项目压力以及他们以美元计价的贷款，令开发商必须支付更多的人民币以维持更高的融资成本，房企的定价和利润都将受到影响。

瑞信在近期的报告中也指出，房地产公司和开发商发行的美元债务中，中国私营部门占据很大一部分。瑞信表示，按原则支付这些债务已经增加了3~4%，可能不利于房地产项目。

推荐阅读